【増やす】資産を増やす

話題に上らないけどお気に入りの欧州銘柄ETF「VGK」について

今日はETFの銘柄紹介です。

日頃から、

KAZU
KAZU
米国市場に上場していない欧州株にも投資したいなぁー

 

と思っていた私KAZUが購入したETFについて、本日はご紹介したいと思います。

欧州株にちょっと手を出してみたいなー

という方の参考になりましたら幸いです。

なぜ欧州株?

海外の銘柄に投資している方は、個別株やセクターETFを除くと、概ね次のどちらかを保有されているケースが多いように思います。

  1. 米国株対象のETF:VTI・VOO・QQQ楽天VTI・eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)など
  2. 全世界対象のETF/投資信託:VT、楽天VT・eMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)などの投資信託

VTの市場別構成

②で投資をしている場合は、結果的に欧州株にも投資をしているかたちになりますが、例えばVTの構成をみると、

  • 米国 約58%
  • 欧州 約17%
  • 日本 約7%
  • 中国 約5%

と、米国株が圧倒的です。

VTの構成銘柄

上位20社は以下のとおりです。<2021年5月31日現在>

  1. アップル
  2. マイクロソフト
  3. アマゾン
  4. フェイスブック
  5. アルファベット Class C
  6. アルファベット Class A
  7. JPモルガン チェース
  8. テスラ
  9. テンセント
  10. ジョンソン・アンド・ジョンソン
  11. バークシャー・ハサウェイ
  12. ユナイテッドヘルス・グループ
  13. エヌビディア
  14. ビザ
  15. アリババ
  16. TSMC
  17. ネスレ
  18. ホーム・デポ
  19. バンク・オブ・アメリカ
  20. プロクター・アンド・ギャンブル

20位までで、赤字にした「ネスレ」のみ欧州(スイス)ですが、ほかは米国・中国・台湾銘柄で構成されています。

欧州株に投資したい場合の選択肢

例えばロボアドバイザーではどういう構成にしているか見てみましょう。

メジャーなのはVEA

例えば、WealthNaviで運用をすると、こんな構成になると思います。

WealthNavi社WEBサイトより引用

 

米国以外の先進国株式を対象とした場合、VEA(バンガード・FTSE先進国市場(除く米国)ETF)を組入れる感じです。

VEAの構成

ただVEAの場合、

  • 日本:20.7%
  • 英国:13.0%
  • カナダ:9.2%

と、国別の配分では日本が一番多いため1/5は日本株になってしまいます。

至極まっとうなポートフォリオ、ETFだとは思うのですが、日本株は個別株で保有しているため、

KAZU
KAZU
VEAは違うなー。

というのが、個人的な感想でした。

ADRで個別株を買う選択肢は?

ADRがあるんじゃないの?

そうなのです。個別株にはなりますがADRで購入もアリです。

ADRとは

American Depositary Receiptの略。日本訳は「米国預託証券」。

米国外の証券取引所に上場されている株式を取得した銀行が、その取得した株式の「所有権を示す預かり証(=これを預託証券と呼びます)」を発行し、米国市場にその預かり証を上場させたモノです。

米国市場に上場されている米国企業の株式と同様に売買することが可能。

こちらが私の米国株のポートフォリオになりますが、

2021.8.29更新 米国株 最新ポートフォリオ最新ポートフォリオ(米国株) <2021年8月29日更新> ティッカー 銘柄 株数 AAPL アップル ...

欧州株に当たるモノとしては、BP・BTI・DEO・GSK・NGG・RDS・UL あたりです。

いずれも配当目的で所有しているのですが、

  • 個別株のリスクはこれ以上あまり取りたくない
  • ADRにない銘柄で無力的な銘柄もある
  • 配当は高くないが成長性のある銘柄も保有したい

という理由で、ETFで探したいのでした。

そこで選択したのがVGKです

VGK(Vanguard European Stock Index Fund ETF)バンガード・FTSE・ヨーロッパETFです。

欧州先進諸国の株式市場の大型・中型・小型株をカバーする、FTSE欧州先進国オールキャップ・インデックスに連動したパフォーマンスを目指します。

<バンガードWEBサイトより>

ということで、名前の通り構成銘柄は欧州株のみになっています。

構成銘柄はこちら <2021年6月現在>

トップ10は以下のとおりです。

  1. Nestle SA
  2. ASML Holding NV
  3. Roche Holding AG
  4. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE
  5. Novartis AG
  6. SAP SE
  7. AstraZeneca plc
  8. Royal Dutch Shell
  9. HSBC Holdings
  10. Novo Nordisk A/S

⑧のロイヤルダッチシェル以外、保有銘柄と被りがありません。

今回ビジネスソフトのSAPや、半導体露光装置のASML、ルイ・ヴィトン,ディオール,ティファニーなど数々のブランドを持つLVMH など、結構魅力的です。

 

11位以下になると、個別で保有している銘柄と被るモノもありますが、

  • Siemens シーメンス
  • Sanofi サノフィ
  • Daimler ダイムラー
  • Airbus エアバス
  • adidas アディダス

などの有名どころも出てきます。

VGKはあまり人気がない

VGKはあまり人気がないのでしょうか。

ネットで検索してみても、あまり有益な情報が得られずでしたので、興味を持たれた方がいらっしゃれば、引き続き情報発信できればと考えています。

 

以上、本日は欧州株のETF:VGK購入のお話でした。

まとめ
  • 欧州株に特化した投資はなかなか候補がない
  • VTなどの全世界対象のETFも60%くらいは米国株
  • ロボアドではVEAがメジャー、ただし日本株の構成比が1/4と高い
  • ADRでも良いが、個別株リスクやADRには無い銘柄も
  • VGK バンガード・FTSE・ヨーロッパETF が個人的には現状オススメ